- 2025-04-29 06:00:00
隔夜美股 | 叁大指數漲跌不一 標普、道指驚險5連漲 蔚來(NIO.US)漲近7%
周一，叁大指數漲跌不一。道指與標普500指數連續第五個交易日上漲。美股第一季度財報季進入最繁忙的時期。本周有180多家標准普爾500指數公司公布業績。亞馬遜(AMZN.US)，蘋果(AAPL.US)，Meta(META.US)和微軟(MSFT.US)將在本周發布季度報告。【美股】截至收盤，道指漲114.09點，漲幅爲0.28%，報40227.59點；納指跌16.81點，跌幅爲0.10%，報17366.13點；標普500指數漲3.54點，漲幅爲0.06%，報5528.75點。特斯拉(TSLA.US)漲0.3%，蘋果(AAPL.US)漲0.4%，英偉達(NVDA.US)跌2%。納斯達克中國金龍指數收漲0.68%，阿里巴巴(BABA.US)跌1.6%，蔚來(NIO.US)漲近7%。【歐股】德國DAX30指數漲18.32點，漲幅0.08%，報22254.73點；英國富時100指數跌2.06點，跌幅0.02%，報8413.19點；法國CAC40指數漲37.50點，漲幅0.50%，報7573.76點；歐洲斯托克50指數漲12.63點，漲幅0.25%，報5166.75點；西班牙IBEX35指數漲87.87點，漲幅0.66%，報13441.37點；意大利富時MIB指數漲98.62點，漲幅0.26%，報37447.00點。【外彙】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.46%，在彙市尾市收于99.012。截至紐約彙市尾市，1歐元兌換1.1413美元，高于前一交易日的1.1380美元；1英鎊兌換1.3426美元，高于前一交易日的1.3329美元。1美元兌換142.12日元，低于前一交易日的143.57日元；1美元兌換0.8208瑞士法郎，低于前一交易日的0.8271瑞士法郎；1美元兌換1.3844加元，低于前一交易日的1.3860加元；1美元兌換9.5884瑞典克朗，低于前一交易日的9.6685瑞典克朗。【加密貨幣】比特幣漲超0.7%，報94452.34美元；以太幣跌0.15%，報1790.26美元。【金屬】現貨黃金漲0.81%，報3346.65美元/盎司，日內大部分時間交投于3300美元下方，北京時間20:00開啓一波“相對顯著”的上漲行情。COMEX黃金期貨（較上周五收盤價）漲1.83%，報3358.90美元/盎司（較上周五尾盤報價漲0.87%），日內大部分時間交投于3300美元附近，整體呈現出U形走勢。道明證券大宗商品策略師DanielGhali表示：“我們開始看到抛售動能枯竭的初步迹象”，並補充稱黃金的下行風險極其有限。“西方投資者，特別是自主交易者或宏觀基金，在金價上一輪漲勢中完全持倉不足，因此，抛售活動有限，金價上漲也反映了這一點。”【原油】紐約商品交易所6月交貨的輕質原油期貨價格下跌97美分，收于每桶62.05美元，跌幅爲1.54%；6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌1.01美元，收于每桶65.86美元，跌幅爲1.51%。【宏觀消息】美國4月達拉斯聯儲商業活動指數錄得-35.8爲2020年5月以來新低。美國4月達拉斯聯儲商業活動指數-35.8，預期爲-14.1，前值爲-16.3。雖然當前産出仍保持正值，但達拉斯聯儲轄區內的制造商對未來的商業活動持悲觀預期，錄得-35.3，低于所有分析師的預期。滯脹趨勢仍在持續，新訂單暴跌，同時支付價格飙升。美財政部上調二季度舉債規模預期。美國財政部周一表示，預計第二季將淨舉債5,140億美元，較2月預估高出3,910億美元，主要因當季初現金結余較低，且淨現金流預估較低。財政部在一份聲明中稱，第二季融資預估假定截至6月底現金余額爲8,500億美元。若剔除當季初低于預期的現金余額，第二季的借款預估較2月公布的低530億美元。財政部還宣布，預計第叁季度將借款5,540億美元，假設9月底現金余額爲8,500億美元。德銀：美國資産仍面臨海外買家的抵制。德意志銀行表示，盡管過去一周市場出現複蘇，但外國投資者仍然拒絕買入美國資産。爲了“實時”觀察境外投資者近幾周的動向，德銀外彙策略主管GeorgeSaravelos研究了吸納海外資金投入美國股票和債券的各類基金的流動。Saravelos寫道，數據顯示海外對美國資産的購買在過去兩個月出現了“急停”，而且即使在籠罩市場的烏雲似乎開始消散的上周也沒有出現逆轉的迹象。最新民調：近六成美國人認爲特朗普政策惡化美國經濟。美國有線電視新聞網民調機構進行的一項最新民調顯示，59%的民衆認爲美國總統特朗普的政策惡化了美國經濟狀況，這一比例較3月份的51%有所上升。調查還發現，美國人對本國經濟狀況普遍不滿，對白宮新貿易政策缺乏熱情。60%的民衆稱特朗普政策提高了所在社區生活成本，僅12%的民衆認爲其政策有助于降低物價。此外，僅有34%的美國人對經濟持樂觀態度，29%的人感到悲觀，37%的人表示擔憂。【個股消息】阿里(BABA.US)通義千問發布並開源Qwen3。阿里巴巴通義千問今日淩晨發布新版Qwen3系列模型，包括2個MoE模型和6個dense模型，參數量從0.6B到235B。與DeepSeek-R1、o1、o3-mini、Grok-3和Gemini-2.5-Pro等其他頂級模型相比，旗艦模型Qwen3-235B-A22B在編碼、數學、通用能力等基准評估中取得了有競爭力的結果。通義千問還表示，Qwen3模型推理能力大幅提升，在數學、代碼和邏輯推理等評測中，達到同規模業界SOTA水平。【大行評級】美銀：下調蘋果(AAPL.US)目標價至240美元，下調2026財年收入及盈利預測。
- 2025-04-28 23:15:41
美股異動 | 百濟神州(ONC.US)漲逾2% 機構：中國內地創新藥出海不受關稅影響
周一，百濟神州(ONC.US)漲逾2%，報251.10美元。招銀國際認爲，跨國公司(MNC)購買中國內地創新藥資産的熱情不減，將持續成爲中國內地創新藥出海的重要動力。受到關稅等地緣政治因素影響，以及集采的逐步推進，國産替代將加速演進，利好國産設備龍頭廠商。此外，中國內地創新藥出海主要途徑爲授權出海模式，並不涉及實際産品出口，因此不受關稅影響。
- 2025-04-28 23:04:40
美股異動 | 波音(BA.US)漲逾2% 利雅得航空CEO：願接手中國取消的訂單
周一，波音公司(BA.US)漲逾2%，報181.91美元。消息面上，利雅得航空首席執行官托尼·道格拉斯周一表示，如果波音公司原本計劃交付給中國航空公司的飛機無法交付，這家沙特新成立的航空公司准備購買這些飛機。目前，波音公司正面臨難題，此前，在中美貿易沖突持續升溫的背景下，中國暫停接收美國波音公司的飛機交付。波音現已將第叁架飛機撤回美國，同時還在尋求轉售因關稅問題被中國拒之門外的數十架飛機。
- 2025-04-28 22:32:32
美股異動 | 航空、郵輪股走高 聯合大陸航空(UAL.US)漲超2.4%
周一，航空、郵輪股走高，截至發稿，聯合大陸航空(UAL.US)漲超2.4%，達美航空(DAL.US)漲超2%，美國航空(AAL.US)、捷藍航空(JBLU.US)、西南航空(LUV.US)漲超1%，挪威郵輪(NCLH.US)漲2.9%，嘉年華郵輪(CCL.US)漲超2.5%，皇家加勒比郵輪(RCL.US)漲超2%。
- 2025-04-28 22:25:03
美股異動 | 小馬智行(PONY.US)大漲21% 公司有望在2028年實現盈虧平衡
周一，小馬智行(PONY.US)大漲21%，報8.50美元。消息面上，在2025年上海車展上，小馬智行聯合創始人兼CEO彭軍攜第七代Robotaxi(無人駕駛出租車)高調亮相，並宣布這一代車型將于今年下半年正式投入運營，並首次明確公司有望在2028年實現集團層面盈虧平衡。公司計劃在2025年中期開始無人出租車的大規模生産。
- 2025-04-28 22:15:22
美股異動 | 禾賽(HSAI.US)漲逾4% 聯手群核科技打造高精度機器人仿真訓練新方案
周一，禾賽(HSAI.US)漲逾4%，報16.0美元。消息面上，近日，禾賽科技與群核科技宣布達成戰略合作，雙方將共同推出機器人仿真訓練場景生成新方案，通過禾賽激光雷達與群核科技空間理解模型SpaitalLM、空間智能解決方案SpatialVerse的深度融合，實現毫米級3D空間建模與物理屬性智能標注，打造機器人高保真空間快速訓練解決方案。此次合作將顯著降低機器人行業仿真訓練的門檻，加速智能機器人的商業化落地。
- 2025-04-28 22:06:21
美股異動 | 霸王茶姬(CHA.US)漲6% 首家北美門店試運營
周一，霸王茶姬(CHA.US)漲6%，報32.98美元。消息面上，4月26日，霸王茶姬首家北美門店正式對外試運營，選址位于美國洛杉矶人氣商場WestfieldCenturyCity，緊鄰比佛利山莊和西洛杉矶等重要區域。試運營首日，霸王茶姬北美首店就受到本地用戶歡迎，門口排起長隊。此次北美首店開業是霸王茶姬全球化征程的重要一步，也是現代茶走向世界的關鍵一局。
- 2025-04-28 21:58:30
美股異動 | 新能源車股集體上揚 蔚來(NIO.US)漲逾8%
周一，新能源車股集體上揚，蔚來(NIO.US)漲逾8%，理想汽車(LI.US)漲逾3%，特斯拉(TSLA.US)漲逾1%。消息面上，4月26日，在2025上海車展上，蔚來CEO李斌稱，今年是蔚來的産品和技術收獲大年，技術量産上車、銷量提振可以提高毛利率，再加上管理層面堅定推進降本增效，所以蔚來經營表現會逐個季度得到改善，很笃定第四季度會實現盈利。理想汽車宣布，旗下理想L6自開啓交付以來，累計交付量已突破25萬輛，成爲20萬元以上中國品牌車型、增程車型及中大型SUV銷量冠軍。
- 2025-04-28 21:42:25
美股異動 | 法拉第未來(FFAI.US)大漲逾16% 公司將啓動並購計劃
周一，法拉第未來(FFAI.US)大漲逾16%，報1.22美元。消息面上，繼2019年卸任法拉第未來CEO後，FF創始人賈躍亭最新再被任命爲聯席CEO。賈躍亭透露，FF將啓動並購計劃，並購全球範圍內高價值、高性價比的AI技術公司以及車生態相關的技術和AI公司，構建全球頂尖的AI車生態，促進公司資本價值盡快能夠回歸到真實價值。業務目標方面，賈躍亭稱，今年公司將用FF91的勢能賦能FX，迅速實現FX叁款車型項目搶占美國藍海市場目標，力爭達成2025年底FX首輛車下線，讓FFSuperOne成爲美國FirstClassAIMPV的第一品牌，實現FX量産後兩年內的銷量達到數萬輛目標。
- 2025-04-28 19:42:32
美股前瞻 | 叁大股指期貨齊跌 科技巨頭財報攜非農數據重磅來襲
盤前市場動向1.4月28日(周一)美股盤前，美股叁大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.06%，標普500指數期貨跌0.12%，納指期貨跌0.07%。2.截至發稿，德國DAX指數漲0.52%，英國富時100指數漲0.11%，法國CAC40指數漲0.72%，歐洲斯托克50指數漲0.50%。3.截至發稿，WTI原油跌0.33%，報62.81美元/桶。布倫特原油跌0.36%，報65.56美元/桶。市場消息超級周來襲！非農碰撞科技巨頭財報，美股反彈動能能否持續？過去一周，隨着特朗普的講話緩解了投資者對中美貿易戰升級及美聯儲獨立性受損的擔憂，美股迎來強勢反彈。標普500指數周漲幅達4.5%，道瓊斯工業平均指數上漲2.5%，而以科技股爲主的納斯達克綜合指數表現尤爲亮眼，累計攀升6.6%。在主要股指基本收複4月2日關稅聲明發布前的失地後，市場將迎來經濟數據與企業財報密集發布的一周。經濟數據方面，在北京時間周五20:30公布4月非農就業報告前，一季度通脹數據與GDP增速將成爲關注焦點。企業層面，180家標普500指數成分股將披露季報，其中蘋果(AAPL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、可口可樂(KO.US)、禮來(LLY.US)、Meta(META.US)、微軟(MSFT.US)和雪佛龍(CVX.US)等巨頭最受矚目。小心財報季！高盛急踩刹車：AI撐場難掩企業錢包“縮水”。截至4月25日當周，標普500指數在關稅擔憂緩和與財報季開啓的雙重利好下已突破5500點整數關口。但在這輪由科技股領漲的行情背後，高盛首席美股策略師戴維·科斯汀卻敲響警鍾：下周將有41%的標普500成分股披露業績，企業投資決策可能因政策不確定性加劇而踩下刹車。高盛測算顯示，政策不確定性每增加100個基點，企業現金支出增速可能放緩約10個百分點。基于這一模型，該機構將2025年標普500企業現金支出預期從11%的增速大幅下調至5%，總額降至3.8萬億美元。這一修正幅度遠超市場預期，折射出企業對特朗普政府貿易政策、減稅方案及美聯儲人事變動的高度警惕。隨着財報季進入核心時段，市場將迎來關鍵驗證期。高盛特別提示，需密切關注企業對于資本支出計劃、庫存水平及供應鏈布局的表述，這些細節將揭示政策不確定性對企業決策的實質性影響。在財政赤字與貨幣政策轉向的雙重壓力下，美股或將迎來估值邏輯的重構時刻。阿波羅首席經濟學家：最遲2025夏季，美國全面衰退不可避免！阿波羅全球管理公司首席經濟學家托斯滕·斯洛克在最新研報中警告稱：“這是一場典型的滯脹沖擊。”“最遲2025年夏季，全面經濟衰退將不可避免。”研報指出，盡管關稅計劃公布僅數周，滯脹的幽靈已開始顯現——貿易沖突同時打擊供應鏈效率與貿易總量，導致經濟活動停滯;而對進口商品加征對等關稅又推高物價、削弱市場競爭。這種“增長停滯+通脹飙升”的組合，正是四十年來未曾出現的經濟噩夢。美債市場步入“新秩序”?特朗普政策變數推高長期美債風險溢價。本月席卷全球債市的"抛售美債"浪潮，正對美國長期國債這一全球最大赤字融資工具的根基造成沖擊。在特朗普總統執政百日臨近之際，其推行的貿易戰、減稅政策及反複無常的施政風格，迫使債券投資者不得不重新評估美債的傳統避險屬性。對此，布蘭迪萬全球投資管理公司630億美元資産的掌舵人傑克·麥金泰爾直言："我們正步入新世界秩序。"即便特朗普在關稅問題上出現政策回擺，其制造的不確定性已推動長期美債期限溢價(投資者要求的風險補償)升至2014年以來最高水平。期權市場預警多空反轉，黃金暴漲神話現裂痕？隨着特朗普的關稅戰重塑全球經濟秩序，避險資金持續湧入金市，本月黃金漲勢冠絕各大資産類別。然而，期權頭寸的變化正引發部分市場觀察人士保持警惕。隨着現貨金價上周創下曆史新高，黃金ETF-SPDR(GLD.US)期權合約交易量突破130萬份，刷新曆史紀錄。與此同時，該ETF的看跌對沖成本卻維持在去年8月以來最低水平，而隱含波動率大幅飙升，形成反常的市場格局。巴克萊策略師認爲，當前金價已脫離基本面支撐。他們在上周報告中指出，近期央行持續購金的月度數據相較長期趨勢並無異常。巴克萊銀行的StefanoPascale指出，金價飙升引發大量投機行爲，特朗普“解放日”言論後黃金ETF看漲期權交易暴增，導致偏斜指數出現倒挂。結合對沖基金減持倉位及金價近期回調，策略師認爲至少短期內需保持謹慎。個股消息SpiritAeroSystems(SPR.US)與空客就部分資産收購敲定協議。歐洲飛機制造商空中客車與SpiritAeroSystems周一表示，雙方已就部分資産收購達成最終協議，標志着這一深陷困境的跨大西洋供應商分拆案取得關鍵進展。根據協議，波音(BA.US)將以47億美元股票回購其20年前剝離的SpiritAero機體制造業務，而空客則接手Spirit以歐洲爲中心且持續虧損的業務。雙方都表示，這項複雜的叁方交易將在第叁季度完成，而不是像此前預計的那樣在年中完成。此外，空客將向Spirit提供總額2億美元的無息信貸額度作爲交易條件之一，而空客將獲得Spirit支付的4.39億美元作爲承擔虧損生産的補償(但這一金額低于最初計劃的5.59億美元)。截至發稿，SpiritAeroSystems周一美股盤前漲超2%。默克39億美元收購SpringWorks(SWTX.US)。德國醫療保健和材料集團默克周一表示，該公司已達成協議，將以39億美元的股權價值收購美國生物技術公司SpringWorksTherapeutics，以提振其抗癌藥物業務。默克表示，扣除SpringWorks持有的現金，每股47美元的現金收購價格相當于約39億美元的股權價值，相當于34億美元(30億歐元)的企業價值。收購SpringWorks將成爲默克近年來最大的制藥交易之一，推動其正在進行的建立癌症治療業務的努力。截至發稿，SpringWorks周一美股盤前漲近3%。亞馬遜(AMZN.US)近千商品價格飙升30%。隨着特朗普政府對華關稅政策持續加碼，美國消費者正通過線上購物渠道切身感受到貿易戰帶來的物價沖擊。價格分析平台SmartScout數據顯示，自4月的第二周以來，亞馬遜平台上近千種商品已出現明顯漲價，平均漲幅接近30%。SmartScout創始人兼首席執行官ScottNeedham表示，從手機充電器等電子配件到女裝服飾，漲價潮已波及多個商品品類。以亞馬遜平台暢銷充電設備品牌安克爲例，其約25%的産品線已完成價格上調。Needham表示：“這是我首次觀察到如此大規模的協同漲價行爲，除關稅因素外找不到其他合理解釋。”根據貿易規則，進口商通常會將關稅成本大部分甚至全部轉嫁給消費者。亞馬遜首席執行官AndrewJassy本月早些時候表示，預計美國關稅政策將推高諸多消費品價格。業績預告周二早間：恩智浦(NXPI.US)周二盤前：阿斯利康(AZN.US)、英國石油(BP.US)、諾華制藥(NVS.US)、德銀(DB.US)、彙豐(HSBC.US)、可口可樂(KO.US)、輝瑞(PFE.US)、聯合包裹(UPS.US)、通用汽車(GM.US)、大全新能源(DQ.US)、晶科能源(JKS.US)
